Инвестиции. Экономическая суть, классификация, строение и значение инвестиций

Инвестиции. Экономическая суть, классификация, строение и значение инвестиций

Инвестиции – это реализация установленных экономических проектов в настоящем времени с целью получения дохода в будущем.

Понятие инвестиций достаточно новое для российской экономики. В реалиях плановой экономики чаще использовалось понятие «капитальные вложения». Сегодня в научной литературе это два разных понятия, которые имеют свои обозначения. Такой подход с разграничением понятий преобладает в отечественной и зарубежной экономической литературе.

Согласно тексту Закона РФ от 25.02.1999 №39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» инвестиции – это денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской деятельности и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

Реальные и портфельные инвестиции

Инвестиции имеют более широкий спектр, нежели капитальные вложения. Они подразделяются на:

  • Портфельные.
  • Реальные.

Портфельные инвестиции – это вклады в акции, облигации, другие ценные бумаги, активы других предприятий.

Реальные инвестиции – это вложения в создание новых, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий.

В такой ситуации предприятие-инвестор, когда вкладывает средства, увеличивает свой производственный капитал, который состоит из основных производственных фондов, а также необходимых для их работы оборотные средства.

Получение портфельных инвестиций происходит тогда, когда инвестор увеличивает свой финансовый капитал посредством получения дивидендов – дохода на ценные бумаги или иные доходы.

Согласно тексту Закона № 39-ФЗ определение «капитальные вложения» объясняется так: «Капитальные вложения – это инвестиции в основной капитал, в том числе затраты на новое строительство, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты».

Опираясь на это утверждение, можно говорить о том, что инвестиции, которые вкладываются в оборотные средства, не могут считаться капитальными вложениями.

Читать статью  Иностранные инвестиции в Индонезии в вопросах закона и политики

Исходя из всего этого, необходимо подчеркнуть, что понятие «реальные инвестиции» обширнее, чем понятие «капитальные вложения». Согласно тексту, упомянутого выше Закона, реальные инвестиции – это средства, вложенные как в основной и оборотный капитал, так и в нематериальные активы. Таким образом, в следующей схеме можно увидеть составные части инвестиций.

Реальные и портфельные инвестиции

Говоря более точно, то капитальные вложения представляют собой расходы на строительно-монтажные работы при строительстве зданий и сооружений; покупка, монтаж и починка машин и оборудования; проектно-исследовательские работы; содержание дирекции возводящегося предприятия; подготовку и переподготовку кадровых ресурсов; введение земельных участков и переселение в связи с застройкой и др.

В следующей схеме видно, как по-разному реальные и портфельные инвестиции оказывают влияние на итоговые финансовые результаты деятельности хозяйствующего субъекта.

Реальные и портфельные инвестиции

Можно говорить о том, что реальные инвестиции оказывают воздействие на итоговые результаты хозяйствующего субъекта, в первую очередь, посредством его развития: расширение масштабов деятельности; техническое перевооружение производства; совершенствование качества продукции; улучшение применения всех факторов потребления; снижение себестоимости товара и др.

Портфельные инвестиции в первую очередь влияют на финансовое состояние предприятия посредством таких факторов:

  • Получение дивидендов и процентов.
  • Получение экономической выгоды от продажи акций на более выгодных условиях.
  • Участие в правлении других предприятий с целью получения экономической выгоды.
  • Возможность быстро получить нужные для предприятия денежные средства за счёт ценных бумаг.

Согласно статистическому учёту и экономическому анализу реальные инвестиции трактуются как капиталообразующие. Они состоят из:

  • Инвестиций в основной капитал.
  • Затрат на капитальный ремонт.
  • Инвестиций на покупку земельных участков и объектов природопользования.
  • Инвестиций в нематериальные активы (патенты, лицензии, программные продукты, научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки и т.д.).
  • Инвестиций, которые пополняют запасы материальных оборотных средств.

Важное место в структуре капиталообразующих инвестиций занимают вложения в основной капитал, в составе которых могут быть затраты на новое строительство, реконструкцию, расширение и техническое перевооружение действующих промышленных, сельскохозяйственных, транспортных, торговых и иных предприятий, на жилищное и культурно-бытовое строительство.

Читать статью  Закон египта об инвестициях

Инвестиции в качестве экономической категории проявляются посредством основных функций. Они заключаются в следующем.

  • Процесс простого и расширенного воспроизводства основных фондов как производственной, так и непроизводственной сфере.
  • Процесс снабжения и возмещения оборотного капитала.
  • Перекидывание капитала из одной сферы в иные, которые являются более привлекательными, в форме реальных и портфельных инвестиций.
  • Перераспределение капитала между собственниками посредством покупки акций и вложения средств в активы других предприятий, иначе этот процесс называется переделом собственности.
  • Основа развития экономики на макро- и микроуровне.

Валовые и чистые инвестиции

Существуют валовые и чистые инвестиции. Валовые образуются посредством сложения частей:

где Ив — валовые инвестиции; Ич — чистые инвестиции; А — амортизационные отчисления.

Чистые инвестиции – это валовые инвестиции за минусом амортизаторных отчислений.

В случае, когда валовые инвестиции равны амортизационным отчислениям, тогда имеет место только простое воспроизводство. А когда валовые инвестиции превышают величину амортизационных отчислений, тогда это говорит о наличии простого или расширенного воспроизводства основных фондов.

Сущность инвестиций на макро- и микроуровне

Говоря об инвестициях на макроуровне важно отметить, что особенно капитальные вложения, которые представляют собой основу для развития национальной экономики и повышения эффективности общественного производства за счёт:

  • Обновления и усовершенствования ключевых производственных фондов предприятий и непроизводственной сферы, которое имеет систематический характер.
  • Ускорения темпов научно-технического прогресса, а также усовершенствования качества и обеспечения конкурентоспособности отечественных товаров.
  • Сбалансированного развития всех без исключения областей народного хозяйства.
  • Создания сырьевой базы, которая будет соответствовать всем требованиями потребления.
  • Увеличения экономического потенциала страны и обеспечения обороноспособности государства.
  • Уменьшения издержек производства и обращения.
  • Увеличения объемов и улучшения качественных характеристик структуры экспорта.
  • Решения проблем в социальной сфере, в первую очередь, проблем с безработицей.
  • Обеспечения положительной динамики в структуре экономики.
  • Перераспределения собственности между субъектами хозяйствования и др.

Из всего вышесказанного, можно сделать вывод, что инвестиции в конечном итоге дают экономике рост, и даже в какой-то мере предопределяют её положительное развитие. Для того, чтобы увеличить национальное богатство и производственный потенциал страны, необходимо направлять капитальные вложения на увеличение основного капитала предприятия. Сюда могут быть включены и покупка машин, оборудования, модернизация, реставрация и строительство зданий, инженерных сооружений и т.д.

Читать статью  Правовой режим иностранных инвестиций

Состояние экономики страны во многом зависит от того, насколько эффективной является система функционирования всех субъектов хозяйствования, иначе говоря коммерческих организаций. Здесь наиболее важны инвестиции, а также капитальные вложения, которые представляют собой основу для обеспечения этой эффективности на предприятии.

Инвестиции на микроуровне должны способствовать достижению следующих целей:

  • Увеличение и расширение сферы деятельности.
  • Недопущение чрезмерного морального и физического износа ключевых производственных фондов.
  • Уменьшение себестоимости производства и реализации продукции.
  • Повышение уровня технического обслуживания производства на базе внедрения новых технологий и техники.
  • Повышение качества и обеспечение конкурентоспособности товаров производства.
  • Повышение уровня техники безопасности и осуществление природоохранных мероприятий.
  • Обеспечение конкурентоспособности предприятия.
  • Приобретение ценных бумаг, а также вложение средств в активы других предприятий.
  • Приобретение контрольного пакета акций и др.

Таким образом, можно говорить о том, что инвестиции необходимы для обеспечения нормальной деятельности предприятий в будущем, стабильного финансового состояния и получения максимальной прибыли. Это в большей степени является главным определяющим фактором и значением инвестиций на микроуровне.

Исходя из всего изложенного, становится совершенно ясно, что инвестиции представляют собой важнейшую экономическую категорию, а также играют важную роль на микро- и макроуровнях. Особо важное значение это имеет для расширенного воспроизводства, структурных преобразований, получения максимальной прибыли. Более того, именно это становится базой для разрешения множества социальных проблем, которые характерны современному обществу.

Похожие записи:

  1. Особенности правового регулирования иностранных инвестиций в России в 2020 году
  2. Что такое фондовый рынок: понятие, виды и функции основных участников
  3. Принцип управления Российским фондом прямых инвестиций (РФПИ)
  4. ГРАЖДАНСТВО БОЛГАРИИ ➤; ПАСПОРТ БОЛГАРИИ

Источник https://financial-trust.ru/investicii-ekonomicheskaya-sut-klassifikaciya-stroenie-i-znachenie-investicij/

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *