Что такое венчурные инвестиции и как они помогают компаниям найти деньги в самом начале работы

Что такое венчурные инвестиции и как они помогают компаниям найти деньги в самом начале работы

Венчурные инвестиции – это способ относительно быстро заработать крупную сумму. Или потерять все вложения, ведь такие вклады – очень рискованные.

Редакция MC.today разобралась, что такое венчурные инвестиции, какие у них плюсы и минусы, какие проекты можно считать венчурными и в чем риск такого инвестирования.

Віддамо футболку Збірної України з футболу з підписами гравців за донат від 200 грн на ЗСУ. У описі до донату обов’язково вказуй номер мобільного, щоб ми вручили приз! Кожні додаткові 200 грн у донаті +1 шанс на виграш!

Что такое венчурные инвестиции

Венчурные инвестиции – это вложения с большой долей риска. Чаще всего инвестор вкладывает в новые перспективные проекты, которые развиваются. Английское слово venture переводится как «риск», «авантюра», «осмелиться» или «рискованное предприятие», что вполне отражает суть таких вкладов. Основной риск подобного инвестирования в том, что проект не принесет реальной прибыли или закроется до того, как начнет ее приносить.

Венчурный инвестор – тот, кто вкладывает в перспективные проекты, которые должны принести большую прибыль. Взамен он получает акции или долю в компании. Часто эти проекты предлагают что-то новое или нехарактерное для рынка. При этом нет никаких гарантий по возврату вложений.

Главное отличие венчурного проекта от обычного в его доходности. Например, если вы инвестируете в открытие ресторана, вы будете получать стабильный доход. Если же вы вкладываете в новую социальную сеть, приложение или криптовалютный проект, вы рассчитываете, что он взлетит, быстро вырастет и принесет вам прибыль, которая больше вложений в несколько раз. Но если проект не взлетает, ваши инвестиции никак не окупаются.

То есть главные признаки венчурного проекта:

• новые идеи;
• большие перспективы;
• большая доходность;

Принципы венчурного инвестирования

У венчурных инвестиций есть свои особенности, признаки и принципы, которыми они отличаются от остальных вкладов. Вот основные:

1. Инвестиции привлекают на начальных этапах. Часто в этот период еще нет начального капитала проекта, а деньги могут вносить еще до регистрации компании.
2. У инвестора нет гарантий. Например, если вкладывать деньги в ОВГЗ(облигации внутреннего государственного займа. – Прим. ред.) , вы получаете гарантию выплаты от государства. Венчурные инвестиции не гарантируют никаких возвратов. Чаще всего, если проект прогорает, вы теряете все вложенные деньги.
3. Инвестор становится соучредителем. В договоре прописывают, какой долей будет владеть вкладчик. Максимально можно получить 50%, потому что венчурный инвестор не стремится контролировать компанию.

Це хороший спосіб розвитку вашої кар’єри в IT-індустрії. Після проходження курсу Mate гарантує вам офер мрії.

Зачем инвестируют в венчур

Самая главная причина, почему люди инвестируют в венчур, несмотря на все риски, – доходность. Венчурные инвестиции – самые доходные, потому что компании, в которые вкладывают деньги, быстро растут, развиваются и приносят прибыль.

Например, в 2004 году Питер Тиль вложил в Facebook $500 тыс. и получил 10,2% компании. В 2021 году Тиль продал большую часть своих акций и заработал больше $1 млрд.

А инвесторы Дэвид Черитон и Энди Бехтольшайм вложили по $100 тыс. в Google, когда компания только начинала свою работу. Сейчас капитализация компании превышает $1,79 трлн.

Капитализация Alphabet, холдинга, который владеет Google

Венчурные инвесторы вкладывают деньги в проекты не только ради прибыли, но и потому что хотят развивать технологии либо верят в отдельный проект. Например, те, кто инвестирует в SpaceX, помогают развивать целую инновационную отрасль – создание космической техники.

Часто таких инвесторов называют бизнес-ангелами, или ангельскими инвесторами. Термин появился из театральной сферы, где ангелами называли поклонников театра, которые вкладывали в новые постановки.

Доходность венчурных инвестиций

The Cambridge Associates US Venture Capital – индекс, который отслеживает американские венчурные фонды, показывает, что средняя доходность венчурных инвестиций – 14,34% годовых. Это показатель за последние десять лет. За последние 25 лет показатель равен 34,43% годовых.

Для сравнения, индекс крупных компаний S&P 500 (фондовый индекс, в который включены акции 500 избранных компаний, которые торгуются на биржах США. – Прим. ред.) составил 10,17% годовых за десять лет и 9,6% – за последние 25 лет.

При этом, согласно исследованию Wealthfront, 95% доходов венчурным инвесторам приносят 20 из 1 тыс. компаний, то есть 2%. В этом венчурные компании похожи на стартапы: успеха достигает примерно 10% компаний, тогда как 90% из них проваливаются.

Как работают венчурные инвестиции

Главная задача венчурного инвестора – найти такую компанию, которая принесет большой доход и перекроет убытки от неудачных вкладов, если они есть. Здесь выигрывают те, кто угадывает, какая компания станет единорогом – будет стоить больше $1 млрд.

Чаще всего венчурный инвестор вкладывает сразу в несколько компаний и процесс выглядит примерно так. Инвестор выбирает 10 компаний, которые только начинают развиваться, и инвестирует в них деньги. Три из них закрываются в первый же год, еще три – на второй год, еще три показывают средний рост, а одна растет так, что перекрывает потери от остальных вложений.

Курс QA Manual.

успішна кар’єра в IT-сфері без необхідності глибоких знань програмування. Очікуйте заробітню плату в розмірі 600$ після завершення навчання.

Из-за такой статистики венчурные инвесторы предпочитают вкладывать деньги сразу во много компаний, чтобы увеличить свои шансы на прибыль. Сама прибыль будет зависеть еще и от того, на какой стадии инвестор вошел в проект. Обычно на ранних сроках риски выше, но и прибыль тоже растет.

Инвестора, который вкладывается в компанию на самых ранних сроках, называют бизнес-ангелом, а инвестиции – ангельскими. Еще этот этап финансирования называют посевным финансированием – от английского термина seed funding. На этом этапе компания может привлечь от $10 тыс. до $2 млн. А вкладчик получает свою долю в проекте.

Если инвестор начинает вкладывать на более поздних этапах, он меньше рискует. При этом ему нужно вложить больше денег, ведь компания уже показала некоторую стабильность. Например, наличие клиентов или рост выручки.

Из-за того, что самые прибыльные вклады происходят в самом начале проекта, срок венчурных инвестиций – 5–7 лет. По информации Statista за последние 20 лет, самый большой средний срок возврата венчурных инвестиций в США был в 2016 году – 7,6 года, а самый быстрый – в 2000 году (3,1 года). В статистике считали время от начала венчурного финансирования до выхода компании на IPO (initial public offering – первичное размещение акций компании на бирже. – Прим. ред.) .

Источник https://mc.today/venchurnye-investitsii/