Кредитный договор между коммерческим банком и фирмой-заемщиком предусматривает, что банк предоставляет кредит в размере 3 млн. руб., выдавая его по 1 млн. руб. в начале каждого года по ставке 18% годовых в течение трех лет. Фирма возвращает долг, выплачивая 1 млн. 200 тыс. руб.; 1,5 млн. руб.; 1,9 млн. руб. в конце третьего, четвертого и пятого годов. Выгодна ли эта операция для банка?
Решение
Для решения данной задачи необходимо вычислить будущую стоимость кредита с учетом ставки 18% по методу срочных аннуитетов, когда денежные поступления происходят в начале каждого периода, с последующим начисление процентов на всю сумму долга. Также необходимо учесть погашение кредита фирмой. Для наглядного представления рассчитаем движения по начислению и погашению банковского кредита:
3 год (конец):
начисления: 1000000*(1+0,18)^3 + 1000000*(1+0,18)^2 + 1000000*(1+0,18) = 1643032 + 1392000 + 1180000 = 4215032 рублей
погашение: 1200000 рублей.
остаток долга: 4215032 – 1200000 = 3015032 рубля
4 год (конец):
начисления (% продолжают начисляться): 3015032*(1+0,18) ≈ 3556738 рублей
погашение: 1500000 рублей.
остаток долга: 3556738 – 1500000 = 2057738 рубля
5 год (конец):
начисления (% продолжают начисляться): 2057738*(1+0,18) ≈ 2428131 рублей
погашение: 1900000 рублей.
остаток долга: 2428131 – 1900000 = 528131 рублей
Вывод: операция для банка невыгодна, поскольку остается непогашенным долг фирмы в размере 528131 рублей
