Коэффициент монетизации экономики 42%, наличные деньги в обращении 8 трлн. рублей, рублёвые депозиты 20 трлн. рублей, норматив обязательного резервирования 10%. ЦБ РФ выдал кредиты коммерческим банкам на 100 млрд. рублей и эмитировал наличные на 100 млрд. рублей, которые остались в домохозяйствах для текущих расходов.
Как изменится коэффициент монетизации экономики, если объём производства не изменился?
Решение
Коэффициент монетизации характеризует долю платежных средств в валовом внутреннем продукте, т.е. показатель, который можно определить как отношение денежной массы к валовом внутреннему продукту:
Км = М2 / ВВП
М2 представляет собой денежный агрегат, который можно найти из следующих соотношений:
М0 = наличные деньги в обращении (банкноты и монеты вне банков)
М1 = М0 + депозиты до востребования
М2 = М1 + срочные и сберегательные депозиты (денежная масса)
По условию задачи Км = 42%, а М2 составит 8 + 20 = 28 трлн. руб.
ВВП можно найти по формуле коэффициента монетизации:
ВВП = М2 / Км
ВВП = 28 / 0,42 = 66,67 трлн. руб.
Для выяснения общего объема денег, добавленного в обращение, используют формулу «банковского мультипликатора» (БМ):
БМ = (1 / r) * 100%
где r – норма резерва.
Изменение денежной массы в данной ситуации рассчитывается по формуле:
БМ = (1/10%)*100% = 10
По условию ЦБ РФ выдал кредиты коммерческим банкам на 100 млрд. рублей.
Увеличение денежной массы рассчитаем по формуле:
Δ ДМ = Кредит * БМ
Δ ДМ = 0,1 * 10 = 1 трлн. руб.
Эмиссия наличных Центробанком домохозяйствам не подвержена банковской мультипликации.
Итоговый прирост денежного агрегата М2 составит 1 + 0,1 = 1,1 трлн. руб.
М2 новый = 28 + 1,1 = 29,1 трлн. руб.
Поскольку по условию задачи объём производства не изменился, т.е. ВВП остался на уровне 66,67 трлн. руб., то найдем новое значение коэффициента мультипликации:
Км нов = 29,1 / 66,67 = 0,4365 или 43,65%
Таким образом, изменение коэффициента монетизации экономики составило 43,65% — 42% = 1,65%.
