Задача — Финансовая устойчивость




Рассчитайте показатели, характеризующие финансовую устойчивость организации. Имеются следующие данные отчетного года: внеоборотные активы – 54500 тыс. руб.; оборотные активы – 70500 тыс. руб.; капитал – 52660 тыс. руб.; дебиторская задолженность – 25000 тыс. руб.; кредиторская задолженность – 72340 тыс. руб.

Оцените результаты, обоснуйте предложения.

Решение

Коэффициент автономии = Собственный капитал / Валюта баланса = Собственный капитал / (Внеоборотные активы + Оборотные активы)

Коэффициент автономии = 52660 / (54500 + 70500) ≈ 0,42

Данное значение ниже нормы (>0,5), что свидетельствует о состоянии финансовой напряженности, высока доля заемного капитала (кредиторской задолженности) в структуре баланса.

Следующим показателем, который необходимо было рассчитывать для предприятия стройиндустрии, стал коэффициент заемного капитала.

Коэффициент заёмного капитала = Заёмный капитал / Валюта баланса = Заёмный капитал / (Внеоборотные активы + Оборотные активы)

Коэффициент заёмного капитала = 72340 / (54500 + 70500) ≈ 0,58

Данный показатель также не соответствует норме (<0,5), что доказывает факт перегруженности заемными источниками.

Коэффициент  финансовой зависимости показывает, сколько заёмных средств привлекло предприятие на 1 рубль вложенных в активы собственных средств.

Коэффициент финансовой зависимости = Заемный капитал / Собственный капитал

Коэффициент финансовой зависимости = 72340 / 52660 ≈ 1,37

Предприятие привлекает 1,37 рубля на каждый рубль, вложенный в собственный капитал. Данный показатель выше нормы (max 1), что свидетельствует высокой доле кредиторской задолженности.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Кобесп) охарактеризует способность предприятия самостоятельно финансировать свою хозяйственную деятельность.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами = (Собственный капитал — Внеоборотные активы) / Оборотные активы

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами = (52660 – 54500) / 70500 ≈ -0,03

Данный коэффициент ниже нормы (>0,5). Более того, он отрицательный, что свидетельствует об острой нехватке собственного оборотного капитала на предприятии, собственный капитал не покрывает величину внеоборотных активов.




Коэффициент маневренности позволяет определить зависимость фирмы от заемных средств и оценить ее потенциальную платежеспособность и финансовую устойчивость.

Коэффициент маневренности = Собственный оборотный капитал / Собственный капитал = (Собственный капитал — Внеоборотные активы) / Собственный капитал

Коэффициент маневренности = (52660 – 54500) / 52660 ≈ -0,03

Данный показатель также ниже нормы (0,2-0,5) и при этом отрицателен, что подтверждает тезис о нехватке собственного оборотного капитала.

Коэффициент текущей ликвидности показывает способность организации отвечать по своим краткосрочным обязательствам за счет оборотных активов.

Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы / Текущие обязательства

Коэффициент текущей ликвидности = 70500 / 72340 ≈ 0,97

Данный показатель ниже нормы (> 1,5), что говорит о недостатке ликвидности. При этом задолженность покупателей почти в три раза ниже кредиторской задолженности.

Таким образом, организация испытывает нехватку собственного оборотного капитала, не имеет финансовой независимости и испытывает проблему нехватки ликвидности. В связи с этим для эффективной работы организации необходим собственный оборотный капитал, т.е. собственные источники должны покрывать внеоборотные активы организации в случае их потенциальной ликвидации. Также стоит рассмотреть вариант продажи нефункционирующих и не используемых основных фондов. Необходимо предложить повышать собственные источники финансирования (например, за счет повышения финансового результата в виде чистой прибыли, которая будет реинвестирована в бизнес). Нужно снизить вес заемных источников в виде кредиторской задолженности (например, за счет перезаключения договоров с поставщиками на более выгодных условиях), заемный капитал должен иметь вес не выше доли собственных источников. Необходимо повышать наличие высоколиквидных оборотных средств в их структуре (денежных средств и финансовых вложений) и обязательно обеспечить превышение оборотных активов над кредиторской задолженностью.




Оставить комментарий