Чем инвестиции отличаются от акций
Акции VS Облигации: во что выгоднее инвестировать
Выбор актива для инвестиций — первый и основополагающий шаг в инвестициях. Прежде чем определиться с инвестиционным активом, инвестору нужно продумать стратегию, а также свой подход в инвестициях.
В новой статье рассматриваем два самых популярных актива для инвестиций — акции и облигации, их выгоды и риски для инвестора, а также отличия.
Определение и выгоды акций
Акции — это ценные бумаги, которые выпускают компании для привлечения инвестиций в рамках IPO (первичного публичного размещения). Они представляют собой частичную собственность капитала компании. Чем больше акций покупает инвестор, тем большей частью компании он владеет. Когда вы покупаете акции , вы получаете долю компании и становитесь акционером. Права акционеров на управление компанией зависят от количества купленных акций и вида активов.
Покупка акций предоставляет инвесторам следующие возможности.
1. Участие в управлении компанией.
Роль инвестора в управлении компанией зависит от количества и типа приобретенных акций. Если инвестор приобретет контрольный пакет акций (50%+1), он получит право полностью управлять компанией. Но при этом, владельцы блокирующего пакета акций (25%+1) могут также принимать участие в голосовании акционеров и оспаривать решение владельца контрольного пакета акций.
2. Заработок на разнице цены.
Если компания активно развивается, масштабируется, повышает свой доход и узнаваемость в инфопространстве, цена её акций поднимается. В таком случае инвестор может продать купленные ранее активы и получить доход за счет разницы в стоимости.
3. Получение дивидендов.
Дивиденды — это часть прибыли, которая делится между акционерами. Как правило, дивиденды получают владельцы привилегированных акций, поскольку обыкновенные не дают гарантии их получения. Многие опытные инвесторы советуют хранить дивиденды и использовать их в качестве пассивного дохода, поскольку их схема работы похожа на депозит в банке.
Получение вышеперечисленных преимуществ зависит от типа акций, которые приобретает инвестор. Есть два основных вида акций: обыкновенные и привилегированные. Рассмотрим их подробнее.
Самая распространенная разновидность акций на фондовом рынке. Владельцы обыкновенных акций получают возможность участвовать в голосовании акционеров и управлении компанией, а также в принятии важных корпоративных решений.
Основная причина покупки обыкновенных акций — это возможность значительно приумножить капитал за счет роста стоимости активов. Но важно помнить, что цена акций компании может как подняться, так и снизиться за счет ухудшения репутации или недостаточно продуктивной работы организации. Поэтому перед покупкой акций, инвестору важно внимательно изучить её документацию и дальнейшие перспективы.
Основной минус обыкновенных акций — негарантированное получение дивидендов, поскольку если прибыль компании будет уменьшаться, руководство имеет право уменьшить размер выплат или вовсе их отменить. Кроме того, при банкротстве компании, держатели этого типа активов получают компенсацию в последнюю очередь.
По схеме работы привилегированные акции похожи на облигации, поскольку обеспечивают инвестору стабильный и регулярный доход за счет выплат дивидендов. Размер дивидендов у владельцев такого типа акций больше, нежели у держателей обыкновенных активов. Кроме того, держатели привилегированных активов получают приоритет в выплате компенсации в случае банкротства компании.
Размер дохода инвестора зависит от ставки дивидендов. Она определяется несколькими факторами: прибыльность, дивидендная политика и цели компании. От совокупности всех этих показателей зависит, какую сумму дохода на одну акцию получит инвестор за отчетный период.
Основные причины покупки привилегированных акций — получение стабильного дохода, низкая волатильность активов, а также компенсация в случае банкротства в привилегированном порядке.
Основные минусы привилегированных акций — более низкая доходность и ликвидность, а также отсутствие права голоса в управлении компанией.
Преимущества и недостатки акций
Покупка акции — перспективный вариант для инвестиций, но очень важно понимать преимущества и недостатки этого типа активов, чтобы принять правильное решение.
Начнем с плюсов.
+ Высокая прибыль. Покупка и продажа акций приносит больше прибыли, чем торговля опционами или валютой. Это дает возможность инвестору приумножить капитал и создать источник пассивного дохода.
+ Перспективность. Покупая акции, у инвестора есть возможность стать совладельцем организации, которая в будущем станет известной и популярной. Таким образом инвестор не только получит прибыль, но и будет напрямую причастен к развитию компании и её узнаваемости.
+ Регулярный доход. Владение привилегированными акциями дает возможность инвестору получать стабильный доход за счет дивидендов в виде части прибыли компании.
+ Высокая ликвидность. Акции — актив, который вы можете как быстро купить, так и в любой момент продать за счет высокого спроса и ликвидности.
— Высокая волатильность. Чем выше ликвидность актива, тем выше его волатильность за счет активного спроса и возможности крупных инвесторов влиять на рыночную ситуацию. Акции — один из самых ликвидных активов с высокой волатильностью, поскольку их цена часто меняется и зависит от новостей, а также ситуации на рынке.
Например, 5 октября 2021 года произошел глобальный сбой Facebook, WhatsApp, Instagram, из-за чего акции Facebook сильно упали в цене, а Марк Цукерберг потерял $6.6 млрд.
— Риск убытков. Успешность инвестиций в акции во многом зависит от перспективности компании и её работы. Если компания успешно работает, внедряет новые решения, выводит продукты на международный рынок — её прибыль растет. Но в случае отрицательной работы и отсутствия мотивации в развитии, прибыль будет падать, что приведет к снижению цены акций или вовсе к банкротству компании.
Определение и выгоды облигаций
Облигации — ценные бумаги, которые по схеме работы похожи на долговую расписку компании для инвестора. Когда инвестор покупает облигации , он дает предприятию взаймы сумму средств на определенное время.
Сроки, когда компания должна вернуть деньги и под каким процентом прописываются в договоре. Поэтому инвестор точно знает дату и количество прибыли, которую получит, если организация не обанкротится. В случае банкротства компании, есть риски потерять все средства, поскольку облигации не защищены страхованием вкладов. Но при этом, держатели облигаций получают приоритет во время выплат в случае банкротства компании.
Покупка облигаций предоставляет инвесторам следующие возможности.
1. Получение регулярных выплат. Инвестируя в облигации, инвестор может купить и держать активы до окончания срока действия договора. При этом инвестор получает проценты от компании, которые выплачиваются дважды в год.
Например, инвестор купил облигацию компании с периодом выплат в 10 лет за $20 000 с выплатой в 5% годовых. В обмен на вклад инвестора, компания будет каждые полгода выплачивать 5% от $20 000 ($1 000), а через 10 лет отдаст $20 000. Итого инвестор получит прибыль в $20 000 + возврат средств.
2. Заработок на разнице цены. Здесь все работает почти так же как и с покупкой акций. Инвестор покупает облигации и если компания показывает хорошие результаты, цена на её активы растет. Поэтому инвестор может продать купленные облигации, когда их цена поднимется и заработать на разнице цены.
Срок действия облигаций и процентная ставка зависит от типа купленных облигаций. Есть два основных вида облигаций: муниципальные и корпоративные.
Такие облигации выпускаются государственными и местными органами власти. Они считаются одним из самых безопасных типов инвестиционных активов и обладают высокой доходностью.
Выпускаются компаниями для сбора инвестиций на развитие нового проекта, внедрения инновационной технологии. Корпоративные облигации делятся на высокодоходные и инвестиционные. Первые предлагают высокую процентную ставку, но риск дефолта выше. Вторые платят меньше процентов, но они более надежные.
Преимущества и недостатки облигаций
Рассмотрим подробнее плюсы и минусы облигаций для инвесторов.
Начнем с плюсов.
+ Стабильность. Облигации предоставляют инвесторам стабильный и регулярный источник дохода за счет выплаты процентов. То есть инвестор точно знает, когда он получит прибыль и какого размера она будет.
+ Меньший риск убытков. Поскольку облигации — это актив с меньшей волатильностью, риск потерпеть убытки значительно меньше, чем при работе с акциями.
+ Доходность. Облигации обладают более высокой доходностью, если сравнивать с доходностью при создании банковских депозитов.
— Потеря ценности. Облигации могут потерять ценность, если компания не может выплачивать проценты или погашать их в срок. Кроме того, активы также теряют ценности при продаже до наступления срока погашения действия облигаций.
— Невысокая доходность. По сравнению с акциями, доходность облигаций меньше из-за более низкой ликвидности.
Акции или облигации: что выбрать для инвестиций
Выбор актива для инвестиций должен напрямую соответствовать выбранной стратегии. Если ваша стратегия основывается на лояльности к риску, высокой доходности и возможности принимать участие в управлении компанией, следует обратить внимание на акции и выбрать активы наиболее перспективного эмитента с хорошими финансовыми показателями.
Если вы ищете активы для стабилизации доходов и получение регулярной прибыли, облигации — оптимальный вариант. Инвестируя в облигации, инвестор точно знает когда и какую прибыль получит, а низкая волатильность снижает риск убытков из-за падения цены.
При выборе активов для инвестиций опытные инвесторы советуют не останавливаться на одном виде и диверсифицировать портфель, инвестируя, как в акции, так и в облигации. Понимая характеристики и преимущества каждого вида, вы сможете создать диверсифицированный портфель, в котором акции будут отвечать за хорошую прибыль, а облигации за стабилизацию дохода и его регулярность.
Источник https://s-group.io/ru/media-center/stocks-vs-bonds-what-is-more-profitable-to-invest-in