Индикаторы и осцилляторы при анализе динамики цены акции




Применение индикаторов и осцилляторов в техническом анализе динамики цены производилось на примере акций Новороссийского морского торгового порта ао «НМТП».

При анализе было рассмотрено три временных периода – месячный график, недельный и дневной.

Месячный график позволяет провести обзор общей истории рынка и сделать долгосрочные прогнозы, в то время как недельные и дневные графики служат хорошей основой в поиске «точки входа» в сделку.

При анализе дневного графика были выбраны следующие индикаторы:

— три экспоненциально скользящих средних (EMA 3-lines) с продолжительностью первого окна 7 дней), которые принимаются в расчет для анализа краткосрочных тенденций, поскольку более свежим ценам придается больший вес. Пересечение трех кривых EMA 7, 14,21 предоставляют хорошую основу выбора входа в позицию.

— индикатор RSI с продолжительностью окна 7 был выбран в качестве индикатора перекупленности/перепроданности рынка. На графике показан RSI, который подсчитывает, сколько дней было закрыто в зеленой, а сколько в красной зонах за определенный промежуток времени.

— индикатор «Volume», который показывает объем проторгованных сделок. Применим в увязки с индикатором RSI, позволяет отследить «крупных игроков».

— индикатор «MACD» был выбран в качестве индикатора подтверждения тренда. Этот индикатор измеряет разницу между двумя экспоненциальными скользящими средними, сглаженными с помощью простой скользящей средней. Далее результаты сравниваются со скользящей средней. Если полученный результат выше скользящей средней, то гистограмма положительна и подтверждает восходящий тренд. Напротив, если результат ниже скользящей средней, то гистограмма отрицательна и подтверждает наличие нисходящего тренда.

Результаты применения указанных индикаторов представлены на рисунке 1.

tekhnicheskij-analiz-dnevnogo-grafika




Рисунок 1 – Технический анализ дневного графика ао «НМТП»

Анализ показывает, что прослеживается восходящее трендовое движение, зародившееся в конце декабря 2018 года, а пересечение экспоненциально взвешенных средних является одним из факторов открытия длинной позиции (в рост). На данный момент также наблюдается пересечение экспоненциально скользящих средних на уровне цены 7,26 руб. за акцию. Однако стоит обратить внимание на важный уровень 7,6 руб., от которого стоит отталкиваться при принятии решения о купле или продаже акции. Индикатор RSI показывает что чрезмерная перекупленность или перепроданность отсутствуют, что также дает основания повременить с принятием решения о входе в сделку. Индикатор «Volume» показывает отсутствие крупных финансовых вливаний на рынок, что говорит о выжидательной позиции «крупных игроков». Индикатор MACD пока не дает сигнала о строгом бычьем или медвежьем тренде.

Таким образом, принимается выжидательная позиция до тех пор, пока не будет протестирован уровень цены 7,6 руб.

При анализе недельного графика были использованы аналогичные индикаторы, применимые с продолжительностью окна 7. Результаты применения указанных индикаторов представлены на рисунке 2.

tekhnicheskij-analiz-nedelnogo-grafika




Рисунок 2 – Технический анализ недельного графика ао «НМТП»

На рисунке 2 показана среднесрочная картина ценовых отклонений ао «НМТП». В настоящий момент виден восходящий тренд, однако стоит внимательно подойти к вопросу о том, является это восходящее движение трендом роста или же это волна более масштабного формирующегося нисходящего цикличного тренда? Экспоненциальное сглаживание позволяет сгладить наиболее резкие отклонения цен и это позволило установить направление сложившегося на рынке тренда в конце 2018 года, когда можно было открыть длинную позицию. Показатель RSI сигнализирует  о том, что в феврале 2019 года была выявлена перекупленность рынка, после чего последовала консолидация и на данный момент факторов перекупленности или перепроданности нет.

Показатель «Volume» свидетельствует о последних крупных сделках на отметке 6,6 руб., поэтому данный уровень следует понимать как объемный, который впоследствии может выступить уровнем поддержки при нисходящем движении цены. Индикатор MACD, который измеряет разницу между двумя экспоненциальными скользящими средними, сглаженными с помощью простой скользящей средней, не дает сигнала к открытию позиции.

Таким образом, на следующей неделе возможен тест уровня 7,6 руб., по результатам которого можно принимать решение о входе в сделку. На данный момент следует принять выжидательную позицию, поскольку нет четких сигналов по купле или продаже акций «НМТП».

При анализе месячного графика были выбраны следующие индикаторы:

— три простых скользящих средних (SMA 3-lines) с продолжительностью первого окна 8 дней), который больше подходят для анализа долгосрочных тенденций.

— индикатор «Volume», который показывает объем проторгованных сделок. Применим в увязки с индикатором RSI, позволяет отследить «крупных игроков».

— индикатор «Момент» показывает скорость изменения цен. Превышение текущих цен закрытия над прошлыми, показывает восходящий тренд, а если текущие цены ниже прошлых за выбранный временной интервал, это означает нисходящий тренд.

— Индикатор «Stochastic Oscillator» – осциллятор, показывающий текущее положение цены закрытия в диапазоне максимальных и минимальных цен за указанный период усреднения.

Результаты применения указанных индикаторов представлены на рисунке 3.

tekhnicheskij-analiz-mesyachnogo-grafika




Рисунок 3 – Технический анализ месячного графика ао «НМТП»

На рисунке 3 показана долгосрочная история ценовых колебаний. На графике можно отметить восходящее трендовое движение от минимального ценового уровня 1,15 руб. до максимального 8,93 руб., после которого последовала нисходящая коррекция до уровня 6,15 руб. затем последовал рост, который продолжается до настоящего момента.

Пересечения простых скользящих средних в последнее время не наблюдается, что говорит о том, что четкого сигнала на покупки или продажи нет. Индикатор объема торгов «Volume» также не демонстрирует резких торговых сделок, что означало бы продавливание цены в ту или иную сторону. Индикатор «Момент», который дает сигнал резких импульсных скачков цены на данный момент колеблется около 0. Линии «Stochastic Oscillator» на данный момент не выходят за рамки зоны перекупленности или перепроданности, что может означать консолидацию в перспективе.

Таким образом, говоря о перспективах заключения сделок, можно отметить, что высока вероятность нахождения цены в боковом движении в перспективе – от ценовых уровней 6,0 руб. до 8,8 руб. Покупки необходимо осуществлять в случае выхода цены из данного боковика вверх при закреплении на уровнем 8,8 руб. или же продажи при падении цены ниже 6,0 руб. и тесте пробоя этой цены с обратной стороны.




Оставить комментарий